Embedded finance: por que o crédito tradicional ficou para trás

O modelo tradicional de creditocrédito, baseado em análises manuais e processos lentos, já não acompanha a velocidade e as expectativas do consumidor digital. O crédito embutido - ou embedded finance - está transformando essa realidade ao integrar serviços financeiros diretamente na jornada do cliente e sem burocracia nem intermediários visíveis. Essa não é mais uma tendência distante: é uma nova realidade que cresce vertiginosamente no mercado global.

Segundo dados da Zoop, o embedded finance já movimenta R$ 23 bilhões por ano no Brasil e US$ 148 bilhões globalmente. Só o segmento de crédito embutido representaria valores expressivos nessa expansão, refletindo como empresas de diferentes setores estão oferecendo produtos financeiros sem serem instituições bancárias.

Essa transformação é especialmente relevante para empresas que já possuem grandes bases de clientes e dados comportamentais. Ao adotar o crédito embutido, essas companhias ampliam a proposta de valor ao longo da jornada do cliente e passam a integrar soluções financeiras ao seu ecossistema de forma estratégica. Com o uso inteligente de dados e tecnologia, tornam-se capazes de apoiar decisões de crédito mais precisas e eficientes, capturando novas oportunidades de receita que antes não faziam parte do seu modelo de negócio, ao mesmo tempo em que complementam o papel tradicional das instituições financeiras.

Na prática, o crédito deixa de ser apenas um meio de pagamento e se transforma em um poderoso diferencial competitivo, impulsionando taxas de conversão, elevando o tíquete médio, aumentando a recorrência e ampliando o lifetime value. Em um mercado cada vez mais disputado, oferecer crédito próprio com governança deixou de ser um bônus e passou a ser um verdadeiro alavancador de crescimento.

Governança não é diferencial, é pré-requisito

Contudo, essa oportunidade exige uma base sólida de governança, sustentada pela tecnologia. É ela que automatiza a esteira de crédito, reduz erros humanos, integra múltiplas fontes de dados e garante conformidade regulatória sem que a empresa precise ser um banco. Motores de decisão auditáveis, rastreabilidade do fluxo e esteiras personalizadas dão transparência à operação, enquanto biometria, OCR e validação documental reduzem o risco de fraude. Sem tecnologia, o crédito embutido vira um crediário digital frágil; com ela, torna-se escalável, seguro e sustentável.

A tecnologia é, sem dúvida, o motor que viabiliza essa transformação. Ferramentas de automação, validação documental, biometria e modelos preditivos de risco permitem que empresas não financeiras governem operações de crédito com níveis de controle antes restritos a bancos. É essa tecnologia que torna a concessão ágil e segura, reduzindo fraudes e acelerando decisões.

No contexto brasileiro, a maturação do embedded finance também é visível, com plataformas digitais de diferentes setores (como e-commerce, mobilidade e serviços), ampliando suas ofertas de crédito e pagamentos dentro de seus próprios ecossistemas. De acordo com o ResearchAndMarkets, o segmento no país deve continuar crescendo nos próximos anos, refletindo a demanda por experiências financeiras integradas.

O crediário tradicional já ficou para trás. O futuro do crédito está na integração tecnológica, na governança responsável e na capacidade das empresas de oferecer serviços financeiros que conversem diretamente com as necessidades do consumidor moderno. Para quem lidera tecnologia, essa é uma oportunidade única de remodelar o mercado financeiro de forma mais eficiente, justa e centrada no usuário.